新世界赌场平台
当前位置: 首页 >  新世界网投赌场 > qy600千亿手机版 星展:腾讯仍具备较大潜力 重申买入评级

qy600千亿手机版 星展:腾讯仍具备较大潜力 重申买入评级

发布时间:2020-01-08 17:58:03

qy600千亿手机版 星展:腾讯仍具备较大潜力 重申买入评级

qy600千亿手机版,星展唯高达将腾讯控股(00700)目标价由410港元下调18.05%至336港元,评级重申“买入”。

星展表示,腾讯的微信是中国最大的社交通讯平台,截至2018年第2季度末,月活跃用户(MAU)为10.58亿人。该行称,虽然2018财年暂存在网络游戏的逆风因素,但该行维持腾讯的“买入”评级,因为预期在2018至2020财年的盈利年复合增长率29%,主要得益于跨类型拓展游戏组合的长期能力,以及增加微信时刻和小程序的在线广告变现性。

星展称,微信自然定位于在线广告,以获得“关注”。但腾讯通过与京东和美团(03690)等电子商务平台的合作,改善了微信的生态系统。该行预计其在线广告市场份额将从2017年的11%增加到2020的15%,在线广告收入将在2017至2020财年实现30%的复合年增长率。鉴于在线广告的市场规模是网络游戏的两倍,该行称看到腾讯的长期潜力。

星展认为,由于监管机构不接受新游戏许可的申请,预计腾讯2018财年的手游收入增长将降至20%。然而该行预计游戏批准将在2019年第一季度恢复。该行又称随着玩家基数的增加,腾讯旗下游戏《绝地求生》PUBG 的变现潜力将在2019财年中大幅增加。

该行预计2019财年的手机游戏收入增长率将恢复至23%,而2020财年则为43%,新目标价等同2019年核心盈利纯利市盈率30倍,预测2018年和2019年核心纯利分别为737亿元人民币和891亿元人民币。

相关推荐:

© Copyright 2018-2019 topocasion.com 新世界赌场平台 Inc. All Rights Reserved.